预计我国通信行业未来有望保持稳定增长

       一、通信行业发展现状：行业未来有望保持稳定增长

       1.全球信息化程度不断加深，中国增速高于全球

       新兴信息技术快速发展，催生网络设备需求。近年来，全球互联网、物联网、云计算、大数据等新兴信息化技术的快速发展，并且即将迈入5G时代。网络设备作为信息化技术的基础架构，将产生巨大的市场需求。根据数据，未来几年全球网络设备市场规模整体上呈增长趋势，其中交换机和无线产品将成为市场增长的主要驱动因素。

       中国信息化空间巨大，市场增速高于全球。我国不断在产业政策层面鼓励与支持信息化水平提升，相继推出宽带中国、中国制造2025、“互联网+”、鼓励信息消费等举措，在过去出现了明显的信息化建设浪潮。我国信息化水平取得了明显进步，2016年位居全球第25位，但距离全球发达国家仍有一段距离。伴随我国信息化程度不断加深，网络设备行业也将直接受益。根据数据，到2020年，我国企业级交换机的市场规模预计将达到38.5亿美元，较2017年增长30.2%；无线产品的市场规模将达到10.3亿美元，较2017年增长50.3%。预计中国的网络设备市场规模整体增速高于全球市场。

       2.数据流量增长驱动网络设备不断升级

       全球数据流量快速增长，网络基础设施行业受益。全球产生的数据量未来10年将至少增加10倍，从2016年的16ZB增至2025年的163ZB。全球数据规模爆发对数据的传输、交换、处理、存储等提出了更高要求，其中在传输和交换方面带动了交换机、路由器和无线产品等网络设备的市场需求。

       网络设备不断升级，行业有望保持稳定增长。传导到硬件设备层面，尤其是数据中心市场。数据流量的增长将驱动主流网络设备不断升级，一般来说3-5年便会更新换代一次。目前数据中心网络正从10G以太网逐步向25G以太网升级，以网络设备中最主要的交换机来说，在主流的叶脊架构下，叶交换机升级为25Gbps，脊交换机升级为100Gbps。未来还将持续向100Gpbs/400Gbps升级，产品持续的更新换代将驱动行业保持稳定增长。

       二、竞争格局：国产替代趋势，逐步改变竞争格局

       1.信息安全政策频出，网络安全内涵延伸

       近十年来，全球网络安全事件频发。我国关于信息安全的政策频出，2016年甚至将信息安全上升至国家发展战略的高度。从相关的政策内容也可以看出，传统意义上的信息安全IT产品已经不能满足国家政府、企事业单位对“安全”的理解和渴望，网络安全的内涵逐渐延伸，只有“传统信息安全”+“自主可控”才能才能真正保障信息安全。

       2.政策与产业链需求双重驱动，国产替代有望加速发展

       虽然我国信息技术近年来飞速发展，然而中国信息安全一直存在“三大黑洞”：芯片、操作系统和数据库，这3个层面的安全也就成了关键信息基础设施中的核心所在。

       3.网络基础设施需在核心软硬件层面实现自主可控

       网络基础设施作为信息传递的“高速公路”，是最底层信息安全的保障者。我国当前已经在网络基础设施层面，如光纤光缆，光模块等领域实现了某种程度上的国产替代。

       4.目前国内交换机市场以第一类和第二类产品为主。

       目前国内交换机市场以第一类和第二类产品为主。例如交换机来说，产品大致分为三类，第一类是进口交换机，即产品的交换芯片、CPU和操作系统均采用国外品牌，并在国外开发生产；第二类是国产交换机，即产品在国内开发生产，操作系统属于自主可控，但核心芯片有一样或者多样采用海外进口；第三类是自主可控交换机，即核心软硬件，如操作系统、交换芯片和CPU的核心均属于自主可控，同时产品的生产、加工制造等均由国内厂商完成。

       5.网络设备厂商紧抓国产替代机遇。

       然而三类产品替代难度也是循序渐进。短期来看，国产交换机替代进口交换机有望进行。国内大型云计算厂商、政府、金融、电力、石油等高端企事业客户均有不同程度的倾向使用国内企业产品的意愿。长期来看，实现核心软硬件的完全自主可控在是产业的未来发展方向。

       三、未来十大发展趋势

       1.5G商用推动产业链加速成熟

       2.工业互联网数字化转型

       3.信息网络与产业体系变革重塑

       4.泛在连接构建万物智联新生态

       5.智慧赋能驱动计算产业新浪潮

       6.人工智能加速应用普及扩散

       7.区块链探索构建分布式信任

       8.全球ICT产业生态不确定性加深

       9.数字经济多方治理从共识走向实践

       10.智能攻防重构网络空间安全范式